Итоги торгов. Ускорили снижение, оставшись в аутсайдерах - БКС Экспресс

О главном

Индекс МосБиржи: 3851,57 п. (-0,90%)
Индекс РТС: 1634,79 п. (-1,14%)

Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, мы предприняли попытку восстановления вслед за глобальными площадками и нефтяными ценами. Хотя они до середины российской сессии сохраняли восходящий настрой, наши индексы быстро перешли к снижению, которое продолжалось до конца торгов. Благодаря улучшению внешнего фона, к закрытию мы отскочили, завершив сессию недалеко от новых минимумов недели с самым худшим среди других рынков результатом.

Позитивные факторы
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ

Негативные факторы
• Снижение цен на нефть
• Снижение мировых фондовых рынков
• Риски распространения коронавируса

В деталях

Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, мы испытали кратковременную просадку из-за нисходящего импульса глобальных площадок и нефти. Однако ситуация на мировых рынках быстро улучшилась, вызвав у нас восстановление.

Фондовые индикаторы и нефтяные цены с начала дня демонстрировали нисходящую динамику. Утром наблюдалась коррекция, но она закончилась волной снижения, которая, правда, не получила развития.

Давление на рисковые активы оказало решение центрального банка Южной Кореи первым среди развитых экономик повысить базовую процентную ставку. Ужесточение денежно-кредитной политики является одной из главных угроз для восходящего тренда мировых рынков.

На этом фоне усилились опасения сигналов о сворачивании монетарных стимулов ФРС. Тем более, что многие инвесторы рассчитывают получить комментарии по этой теме уже в ходе стартовавшего сегодня экономического симпозиума в Джексон-Хоул.

Дополнительным негативом выступили очередные слабые экономические данные из Германии. На этот раз индекс потребительского климата оказался хуже прогноза. Хотя внешний фон долгое время оставался стабильным, мы быстро вернулись к устойчивой нисходящей динамике.

После выхода статистики по экономике США мировые рынки возобновили снижение, ускорившись в начале американской сессии. В результате российские индексы резко увеличили потери, вновь переписав минимумы текущей недели. К нашему закрытию внешний фон улучшился, вызвав отскок российских фондовых индикаторов. В итоге они завершили торги недалеко от достигнутых минимумов, показав худший среди других площадок результат.

Правда, объем торгов лишь умеренно повысился (67,2 млрд руб.) оставаясь существенно ниже среднегодового уровня (около 91 млрд руб.). Поэтому вероятность того, что и данный провал у нас выкупят, остается высокой. Однако без формирования устойчивой восходящей динамики мировых рынков мы вряд ли сможем совершить рывок вверх.

Нефть не прекращает попыток возобновить рост

Нефтяные цены поначалу консолидировались в небольшом минусе, повысившись незадолго до открытия европейских торгов. Затем котировки резко просели, но вскоре перешли к коррекции. В середине российской сессии нефть вновь умеренно снизилась, совершив затем несколько разнонаправленных движений. На нашем закрытии Brent теряла 0,8% около значения $71,4.

Нефтяной рынок продолжает двигаться в русле тенденции ключевых площадок, отражая неопределенность, связанную с перспективами мировой экономики и дальнейшей политикой крупных центробанков. Дополнительное давление на все сырьевые товары оказал восходящий импульс доллара, произошедший во второй половине наших торгов. Тем не менее нефть пока выглядит лучше других активов, оставаясь недалеко от достигнутых вершин, где не прекращает попытки развить новую волну роста.

Мировые рынки акций умеренно снизились

Фьючерсы на индекс S&P 500 с открытия находились под давлением, перейдя утром к коррекции. В начале американкой сессии фондовые индикаторы резко снизились, но к нашему закрытию отскочили, теряя 0,2–0,4%. При этом NASDAQ все-таки сумел четвертую сессию подряд обновить исторический максимум, хотя и символически.

Данные по ВВП США за II кв. и количеству обращений за пособиями по безработице оказались немного хуже ожиданий. Несмотря на это, рынки ускорили снижение, реагируя на превысивший прогноз ценовой индекс ВВП, что свидетельствует о сохранении высоких рисков усиления инфляции.

Европейские площадки в четверг также понесли умеренные потери. Вслед за негативным стартом и кратковременным снижением индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 отскочил и затем в основном возвращал утраченные позиции, потеряв в итоге 0,32%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста среди относительно ликвидных бумаг сегодня вновь стали привилегированные акций Мечела, подорожавшие на 5,4%. Обыкновенные акции компании прибавили 0,2%. Позитивную динамику продолжил демонстрировать и другой представитель угольной отрасли: Распадская (+2,54%).

Пользовались спросом некоторые ритейлеры: Fix Price (+2,74%), ОРГ (+1,8%), Магнит (+0,82%).

Большинство бумаг IT-компаний возобновило рост: OZON (+2,26%), Яндекс (+0,93%), Mail.ru Group (+0,22%).

Повысились некоторые представители сектора электроэнергетики: Россети ао (+1,2%), Энел Россия (+1,1%), Мосэнерго (+0,67%).

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Самолет (+3,63%), Белуга (+2,78%), Globaltrans (+1,47%), МТС (+0,58%), АЛРОСА (+0,48%), Petropavlovsk (+0,4%), ММК (+0,36%), Сегежа (+0,3%).

Аутсайдерами четверга стали привилегированные (-4,4%) и обыкновенные (-3,74%) акции Татнефти, упавшие на фоне информации о дивидендах за I полугодие, не оправдавших надежды многих инвесторов. Просели и другие нефтегазовые компании: Газпром нефть (-1,72%), Новатэк (-1,34%), Башнефть ап (-1,3%), Лукойл (-1,27%), Роснефть (-1,26%), Сургутнефтегаз (-1%), Транснефть (-0,94%), Газпром (-0,6%).

Несмотря на позитивные финансовые результаты и прогнозы, бумаги TCS упали на 4,2% в рамках фиксации прибыли. Снизились и другие представители финансового сектора: QIWI (-1,7%), ВТБ (-1,55%), МКБ (-0,83%), Сбербанк (-0,56%), БСП ао (-0,52%), Сбербанк-п (-0,4%), МосБиржа (-0,2%).

Акции Полиметалла потеряли 2,5% на фоне неоднозначного финансового отчета и объявления возможных дивидендов. Продолжающееся снижение драгоценных металлов оставило под давлением и некоторых других производителей: Селигдар (-1,6%), Полюс (-0,87%).

Подешевело большинство металлургических компаний: Русал (-1,66%), НЛМК (-1,05%), Северсталь (-0,68%), Норникель (-0,66%).

Продажи наблюдались в секторе электроэнергетики: ОГК-2 (-1,48%), ТГК-1 (-1,15%), Интер РАО (-1,05%), МРСК ЦП (-0,93%), МРСК Центра (-0,5%), ФСК ЕЭС (-0,5%), РусГидро (отчет по МСФО за II кв.) -0,16%; Юнипро (-0,14%).

Уменьшилась капитализация большинства ритейлеров: X5 Group (-1,15%), М.Видео (-0,32%), Детский Мир (-0,26%), OKEY (-0,18%).

Кроме того, хуже рынка сегодня закрылись: HeadHunter (-1,7%), НМТП (-1,57%), United Medical Group (-1,37%), Акрон (-1,32%), ПИК (-1,3%), Система (-1,02%).

БКС Мир инвестиций

Adblock test (Why?)

Итоги торгов. Ускорили снижение, оставшись в аутсайдерах - БКС Экспресс
Read More